Ha olyan befektetést szeretnénk, amelynek minimális a kockázata, akkor elsőként az állampapírokra irányul a figyelmünk. Ám rögtön több fajtájával találjuk szemben magunkat, és nehéz kiigazodni: vajon melyik a legjobb? Cikkükben utánajártunk, melyiket érdemes választani, hogyha hosszabb távban, öt évben gondolunk.
Gazdasági szempontból is igen sok kihívást hozott az elmúlt időszak: a pandémia pénzügyi következményei és a világpiac alakulása egyaránt arra ösztönzi az embereket, hogy megtakarításukat biztonságba helyezzék. Az állampapírok kézenfekvő megoldásnak tűnnek, aminek két oka van. Egyrészt a befektetésünk csak egy nagyon szélsőséges helyzet, államcsőd esetén kerülhetne veszélybe, másrészt bármikor hozzájuthatunk a pénzünkhöz. De vajon melyik állampapírt érdemes választani, ha 5 éves befektetésben gondolkodunk?
A befektetések terén is a biztonság vált a fő szemponttá
Ha öt éves időtartamban gondolkodunk, a biztonság kulcsfontosságú lehet. Hiszen öt év alatt rengeteget változhat a világ: gondoljunk csak a 2008-as gazdasági válságra, a magyar lakásárak világszinten is kiemelkedő mértékű emelkedésére 2019-et követően, vagy akár a koronavírus-járvány megjelenésére, ami néhány hónap alatt forgatta fel az életünket.
Sokan egyébként is a kockázatok minimalizálását tartják elsődleges szempontnak egy befektetésnél, ám a mostani, számos bizonytalanságot magában rejtő időszakban még szélesebb kör számára válik hangsúlyossá a biztonság az anyagiak tekintetében is.
Egy állampapír pedig valóban a legkockázatmentesebb befektetés hosszabb távon is, így egyre többen figyelnek fel rá és élnek a benne rejlő lehetőségekkel. Hiszen bárki élvezheti az államkötvények előnyeit: nem kell hozzá pénzügyi képzettség sem. Azonban érdemes ismerni az egyes állampapírok fajtáit, hogy kiválaszthassuk a céljainknak leginkább megfelelőt – az alábbiakban ehhez nyújtunk segítséget.
Töretlen népszerűség: a Magyar Állampapír Plusz (MÁP+)
A Magyar Állampapír Pluszt nem véletlenül hívja a köznyelv szuperállampapírnak – több olyan jellemzője is van, ami valóban „szuper”, vagyis kifejezetten előnyös a befektetők számára: ilyen a nem lakossági állampapírokhoz képest kiemelkedő hozam, a kamatadómentesség, az ingyenes számlavezetés, a napi kamatozás és a lejárat előtti eladás kedvező költsége is.
Míg a többi államkötvénynél az elért hozamot nem írják hozzá a tőkéhez, a MÁP+ esetében azonban igen. Ez azt jelenti, hogy az évente elért kamat hozzáadódik a tőkéhez, a következő évben pedig már az így megnövekedett összeg kamatozik tovább (ezt nevezik kamatos kamatnak). A futamidő végén vagy a lejárat előtti eladáskor pedig kamatadómentesen vehetjük fel az elért nyereséget, vagyis 15%-os levonás nélkül megkapjuk a kamatokat.
A MÁP+ időtartama 5 év, azonban a lejárat előtt is bármikor pénzzé tehetjük a papírjainkat, ráadásul igen kedvező költségekkel (az eladott állampapírok értékének 0,25%-ába kerül az idő előtti visszavásárlás), a kamatfizetést követő 5 munkanapon keresztül pedig teljesen költségmentesen.
A MÁP+-ból hetente bocsátanak ki új sorozatot, amelynek névértéke 1 forint, azaz bármilyen, nem kerek összegben is vásárolhatunk belőle az értékpapírszámlánkra. Nyomtatott formában is értékesítik a postán, ebben az esetben 10.000, 50.000, 100.000, 500.000, illetve 1 és 2 millió forintos címletekben juthatunk hozzá.
Rendkívül rugalmas állampapírról van tehát szó, amely ráadásul a kamatos kamatnak köszönhetően a bankbetéteknél jóval magasabb, évi 4,95%-os kamatot tud biztosítani. Az 5 év alatt ugyanis befektetésünk összesen 27,35%-kal gyarapodik:
- Az első félévben 1,75%;
- a második félévben 2%;
- a 2. évben évi 4,5%;
- a 3. évben évi 5%;
- a 4. évben évi 5,5%;
- az 5. évben pedig évi 6%-os kamatot nyújtanak a kötvényeink.
Arról, hogy pontosan hogyan vásárolhatunk Magyar Állampapír Pluszt ezen a linken írunk részletesen.
MÁP+: ennyi nyereségre számíthatunk 1 millió forint befektetésével
A fentiek alapján átlagosan éves szinten 4,95%-os a hozam, amely egy 1 millió forintos befektetés esetén a következőképpen alakul:
- Az első félévben 17.500 forint kamatot kapunk, amelyet hozzáírnak a tőkénkhez;
- A második félévben így már 1.017.500 forint kamatozik, amely hozama így 20.350 forint lesz;
- A második évben 46.703 forint kamatot kapunk az előző kamatokkal megnövelt tőkénkre;
- A harmadik évben már 54.228 forintot kamatozik a befeketésünk;
- A negyedik évben ez már 62.632 forintra nő;
- Az ötödik évi, 72.085 forintos kamattal pedig a futamidő végén összesen 1.273.499 forintot kapunk kézhez.
Érdemes megnézni az egyes évek végén elért összegeket is: ha a futamidő előtt válunk meg a kötvényeinktől, akkor még a 0,25%-os eladási költség mellett is nyereséget könyvelhetünk el. Ha pedig kivárjuk a futamidő végét, több mint 270 ezer forinttal növelhetünk egy egymillió forintos befektetést.
Az inflációtól függ a nyereségünk: a Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)
A PMÁP értékpapírszámlára vásárolható, 3 és 5 éves futamidőre szól, kamata pedig két részből tevődik össze: az előző éves infláció hivatalos mértékéből (ezt hívjuk kamatbázisnak), és egy garantált kamatprémiumból.
A 3 éves futamidőnél jelenleg 0.75% a kamatprémium – mivel a tavalyi évben 3,3 %-os volt az infláció, így idén összesen 4,05%-os kamatot írnak jóvá a 3 éves Prémium Magyar Állampapírral rendelkezők értékpapírszámláján.
Az 5 éves futamidejű PMÁP garantált kamata 1,25%, vagyis idén a 2020-as inflációt figyelembe véve összesen 4,55% kamatot hoz.
Várható nyereség 1 millió forintos befektetéssel a 3 és az 5 éves PMÁP esetén
A MNB inflációs előrejelzései szerint az infláció idén 4,6–4,7%, 2022-ben 3,4–3,8%, 2023-ban pedig 2,8–3,2% között alakul majd. Ennek fényében, a magasabb inflációs határértéket figyelembe véve a következőképpen alakulna egy 1 millió forintos befeketés, ha 3 éves Prémium Magyar Állampapírt vásárolnánk:
- Az első évben 54.500 forintot (4,7% + 0,75% = 5,45%);
- a második évben 45.500 forintot (3,8% + 0,75% = 4,55%);
- a harmadik évben pedig 39.500 forintot (3,2% + 0,75% = 3,95%) kamatozna, így a futamidő alatt összesen 139.500 forintot hozna számunkra a befektetésünk.
Ha 5 éves PMÁP-ot vásárolunk még idén, akkor a kamatprémium már magasabb, 1,25% lesz. A fenti inflációs előrejelzések figyelembevételével a következő kamatokat kapnánk:
- Az első évben 58.500 forint között;
- A második évben 46.500 forintot;
- A harmadik évben 40.500 forintot;
- és ha ezután az infláció beállna egy 3%-os szintre, akkor a negyedik és ötödik évben is 42.500 forinttal gyarapodna a befektetésünk.
Ha tehát az MNB inflációs előrejelzése, valamint a 4. és 5. év 3%-os inflációja valósulna meg, akkor a Prémium Magyar Állampapírokkal egy 1 millió forintos befektetés esetén 230.500 forint nyereségre tennénk szert, amelyhez szintén kamatadómentesen juthatnánk hozzá.
Ha csak az euróban bízunk: a Prémium Euró Állampapír (PEMÁP)
Természetesen arra is van lehetőségünk, hogy ne forintban, hanem euróban fektessük be a pénzünket. A Prémium Magyar Állampapír testvérét, a Prémium Euró Magyar Állampapírt (PEMÁP) euróért vásárolhatjuk meg. Minden más azonos módon működik, mint a PMÁP esetében, a kamat mértéke is ugyanaz, vagyis az eurózóna előző évi inflációján felül 0,75% kamatot fizet a 3 éves, és 1,25%-ot az 5 éves futamidő esetén.
Legutóbb november 27-én volt kamatfizetés – ezt követően aktualizálják az állampapír által elérhető kamatot, vagyis ekkor kerül meghatározásra a kamatbázis, azaz jelen esetben az infláció mértéke. Az aktuális kamat pedig egész látványos: a 3 éves futamidejű PEMÁP évi 3,75%, az 5 éves pedig évi 4,25 % kamatot fizet a következő fél éves időszakban, amelyet követően ismét aktualizálják a kamat mértékét.
A kamatokat a féléves időszakok, míg a tőkét a futamidő végén kapjuk vissza. Amennyiben a PEMÁP vásárlásához eurót kellett váltanunk és a futamidő végén vissza is váltjuk az forintra, úgy árfolyameredményünk is keletkezik. Ha az időszak alatt romlik a forint az euróhoz képest, akkor extra nyereséget tehetünk zsebre, ám ha éppen erősödne, akkor bizony rontani fogja a kamatokon elért hozamot. (Sőt, ha a forint éves szinten többet tudna erősödni, mint a felvett kamat, akkor a befektetésünk – forintban számolva – még veszteséges is lehet.)
A PEMÁP akkor igazán ideális választás, ha van olyan euró megtakarításunk, amelyet nem tervezünk a jövőben sem forintra váltani, vagy ha arra számítunk, hogy a következő években is tartani fog a forint gyengülése.
Nincs veszteni valónk
Többféle lehetőségünk is van hát, ha biztonságos befektetést szeretnénk, hiszen az állampapírok fajtái közül kiválaszthatjuk a céljainknak leginkább megfelelőt. Ezt akár már a fentiek alapján is felmérhetjük. Összetettebb befektetési céloknál viszont érdemes igénybe venni független szakértők segítségét, akik díjmentesen segítenek megtalálni a számunkra legideálisabbat.
Hiszen láthattuk, hogy több szempontból is eltérnek az egyes államkötvények feltételei, lehetőségei – egyben azonban megegyeznek: mindegyik esetén az állam felelőssége befektetett pénzünk visszafizetése, így valóban minimális a kockázata annak, hogy veszélybe kerül megtakarításunk.
A képek forrása: freepik
Kövess minket az EH Google Hírek oldalán is a legfrissebb hírekért!
Betöltés ...
